昨天，业内瞩目的券商创新大会终于召开。这是时隔9年之后，券商业界高层再次齐聚北京共论业务创新。此次研讨会由五家单位主办，分别是中国证券业协会、上交所、深交所、中登公司和中国证券投资者保护基金有限责任公司。证监会高层包括主席郭树清、副主席庄心一、姚刚和主席助理姜洋、朱从玖悉数出席。

　　会上，管理层对证券创新透露出放松监管信号。证监会主席郭树清在会上发表重要讲话，其发言涉及公私募、期货、创新产品、新股等多个维度。姚刚副主席则围绕新三板发言，他指出，未来新三板将引入个人投资者。

　　郭树清：鼓励发展私募及场外市场

　　业内对于昨天的会议期待已久。据记者了解，仅郭树清一人的主题发言就长达80分钟，可见管理层对这场创新大会的重视程度。

　　对于券商创新业务，郭树清表示，“直接金融”是创新的最主要方向，但必须分业监管。他举例道，“银行可以办保险，信托可以办投行，但必须坚持分业监管。目前外资银行只占市场2%，因此不要害怕开放。 ”

　　郭树清在会议发言中透露的扩大开放、放松管制、减少审批，被与会人士解读为释放券商行业创新活力的重要信号。其实，这是郭树清上任以来一直坚持的监管理念，这一理念在昨日的会上得以延续。

　　郭树清提到，过去的监管过于强调审批，虽然进入的门槛高，但之后的监管则极为不力。目前社会普遍呼吁去行政化，尤其在券商所属的金融行业，进一步扩大开放国际化的趋势也使证券公司创新成为必然。

　　“产品只要是卖给少数人怎么都好办，都打了水漂也不怕。 ”郭树清在会上明确呼吁券商认真学习国际上对投资者适当性分类管理的理念，严格区分公募和私募，并表示未来应大力发展私募，发展场外市场。这也被外界认为是未来将对私募监管明显放松的标志。

　　有分析人士指出，从监管层释放的松绑信号来看，本次券商的创新发展大会将有利于扩大券商的资本经营杠杆，增加盈利增长点，有望为证券行业提供新的发展动力。

　　近期一直延续的产品创新与扩容便是会议上重点讨论的内容之一。无论是原油期货、国债期货的即将推出，还是沪深两交易所表态未来将加强债券市场的品种创新、ETF市场的建设等各门类的创新，都是监管放松趋势中的产物。

　　此外，针对新股发行新规，郭树清也在会上表达了看法。他表示，新股发行价格一定要有道理，可以报80倍的市盈率，但一定要充分说明，坚决杜绝人情报价，杜绝送礼。证监会以最严厉的手段打击这一行为，甚至可以修法。

（摘自新闻晚报）